Давайте обсудим – каким критериям должны соответствовать акции, чтобы составить пару для торговли.

Парный трейдинг. Концепция

Почему парный трейдинг хорошо работает и в чём его смысл? До пришедшего понимания концепция моей торговли была следующей: в течение пары лет я нахожу и торгую красивые спреды, а затем (о беда!) спреды начинают рушиться и я замечаю – они совсем не стремятся сойтись к двухлетним средним значениям. Почему так происходило? Я опирался исключительно на статистику, не придавая значения фундаментальным связям у компаний. И очень зря.

Приведу пример, который вы можете использовать и как совет на практике. Допустим, существует 2 компании, имеющие похожий бизнес, правда у одной присутствуют некоторые локальные проблемы. В какую из этих компаний вкладывать инвестору? Правильно, в бизнес с временными проблемами – это и дешевле, и имеет хорошую перспективу – перспективный долгосрочный фон.

Это во многом и есть линейные стационарные комбинации, которые акции позволяют между собой создавать.

Отбор компаний

Лично я для отбора компаний использую ресурс finviz.com.

Акции для парного трейдинга

Параметры здесь довольно гибкие, вы можете выбрать удобные для вас. На своём примере покажу как я выставлял параметры и сколько компаний мне подошло. Более 10$ – цена акции, США – страна, больше 400 тыс. – средний объём. По указанным параметрам мне подошло 1399 компаний (всё на картинке).

Определение парных связей

Что нужно делать в идеале? Проводить анализ компаний и спаривать компании, у которых присутствует схожая модель бизнеса.

Есть и более простой вариант – проводить анализ спредов компаний, которые относятся к одной индустрии. Это грубое предположение тесных фундаментальных связей, однако это уже является достаточно безопасным способом. С какими проблемами здесь можно столкнуться:

  • Некоторые крупные компании относятся сразу к нескольким индустриям, так как они диверсифицированы (работают нескольких разных направлениях);
  • У крупных компаний существует зависимость от большего числа факторов, чем у более мелких;
  • Все вышеперечисленное может повлиять на то, что классификации компаний будут отличаться в разных местах. Например, различные компании относятся к разным сферам у Bloomberg, thinkorswim’a, ICE, финвиза. Выходом из этой проблемы может стать классификация блумберга и т.д.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here