Разберемся каким образом строится спред и рассчитываются пропорции. Для
того, чтобы построить спред, существует много разных способов:

  • Самые сложные модели (математические динамические);
  • Самые простые модели (ratio (отношение) и линейная регрессия). Их и
    рассмотрим далее.

Ratio – отношение цен

В принципе, можно констатировать, что регрессионный анализ – это подгонка под
историю. С этим могут согласиться многие трейдеры пар. К примеру, алгоритм
будет зарабатывать, если алготрейдер будет подгонять параметры торгового
алгоритма под историю. А вот терять алгоритм будет, если немного параметры
сменить.

Однако здесь нельзя надеяться на хороший результат, просто подгоняя
параметры под историю. Ведь, если история и повторяется, то с собственными
новинками и особенностями. Также и с волатильностью – она может меняться для
любой из акций. Здесь меняться может и регрессия, то есть тот коэффициент
регрессии, который был нами рассчитан на истории.

Хотя, в принципе, о таких изменениях лучше задумываться, торгуя пары
среднесрочно и долгосрочно. Так как при краткосрочной торговле вряд ли что-то
будет так быстро меняться.

Для того, чтобы определить спред между активами а также решить здесь
проблему подгонки, используется отношение цен активов.
На рисунке верхнего графика видно соотношение цен KIM-WRI:

Построение спреда на forextradingsky.com

Да, график не обладает уже такой красотой, здесь есть дрейф. Но если здесь
убрать трендовую составляющую, то по нему также можно торговать.

Линейная регрессия

Зависимость одной величины от другой – это можно вычислить при помощи этой
модели. Здесь такая формула геометрической линии:

Y=b*X+c, 

где
Y – временной ряд первой акции,
X – временной ряд второй акции,
b – коэффициент пропорции,
c – это спред, который нам и нужен.

Дак вот, линейная регрессия позволяет нам вычислить коэффициент b, который
нам покажет знак зависимости акций и величину зависимости X от Y.
Коэффициент b опредляется методом наименьших квадратов, который
изучается студентами в практически всех ВУЗах.

После нахождения коэффициента, строим спред KIM-WRI*b и получаем:

Построение спреда на forextradingsky.com

Коэффициент b получился 0.58, построив график мы получили красивый синтетический финансовый инструмент, покупаем снизу, продаём сверху и сидим в шоколаде)

Как расчитывать объём для каждой акции думаю понятно: объём WRI берём с коэффициентом регрессии 0.58, например примерно 1000 акций KIM и 600 акций WRI.

ОСТАВЬТЕ ОТВЕТ

Please enter your comment!
Please enter your name here